6月18日，陆家嘴论坛。上海银行董事长顾建忠站在台上说了一句话，值得所有银行人琢磨——“绿色金融正从规模扩张的上半场，迈向质量提升的下半场。”
这话看似平常，但结合上海银行自家的成绩单再品，就很有深意了。就在同一个场合，他刚披露：上海银行新能源汽车消费贷款，4年内增长了近20倍，“车相伴”绿色融资总量已达1600亿元，领先同业。
四年20倍。换成任何一家银行，这都是值得大书特书的业绩。但顾建忠没有躺在成绩单上自我陶醉，反而主动提出了“下半场”的命题。这种清醒，在当下的银行业并不常见。
一、四年20倍怎么来的？
先看看这个数字是怎么跑出来的。
2025年前三季度，上海银行汽车消费贷款投放同比增长40.16%，其中新能源汽车消费贷款余额较上年末增长63.08%。行长施红敏更是明确表态：要将车贷培育为零售信贷的重要增长点。今年4月，上海银行正式发布“车相伴”金融服务方案，覆盖从整车制造到经销、从终端销售到售后增值的全链条。
顾建忠在论坛上说得实在：上海银行通过与头部车企总对总合作，实现生产端产业赋能、消费端一站式服务，将以旧换新政策与金融服务深度融合。消费者在线选车、贷款、拿补贴一条龙办完。
从生产到消费，从硬融资到软服务——这套打法确实漂亮。
二、但车市的风向，已经变了。
数据不会说谎。
2026年1至4月，国内新能源乘用车累计零售275.8万辆，同比出现双位数下滑。8万元以下新能源车销量下跌接近50%，纯电微型车零售同比骤降近七成。6月第一周，全国乘用车市场零售同比下降23%。蔚来李斌的判断更直接：2026年全年国内零售销量大概率同比下滑15%到20%。
更让人揪心的是消费端的变化。《求是》官网近日坦言，部分居民最近一段时间在就业和收入方面承压明显，不少人感叹“家底变薄了”。5月份社会消费品零售总额同比下降0.6%，三年多来首次下滑。汽车类零售额同比下降11.8%。
一面是新能源汽车贷款四年20倍的狂飙，一面是车市整体遇冷、居民消费意愿走弱——这个剪刀差，任何一个风控人员看了都得捏把汗。
三、顾建忠的清醒，恰恰体现在这里。
他看得很透。在论坛上，他说了三层意思。
第一层，绿色金融要扎根硬核科技。 “无科技不绿色”，技术先进度决定绿色成色，也是区分“浅绿”与“深绿”的关键。他直言，“当前超四成绿色资金集中在传统基建绿色改造领域，高科技含量、高减排实效的绿色领域资金占比仍然偏低。”这话既是说给行业听的，也是说给自己听的。
第二层，竞争逻辑变了。 “过去我们比较关注的是绿色信贷的投放和绿色债券投资的增加；而现在，我们更加关注和比拼的是绿色金融赋能的力度、覆盖的广度以及服务的深度。”从“量”到“质”，从“投了多少”到“赋能多深”——这个转变，恰恰是上海银行新能源车贷接下来要回答的问题。
第三层，也是最重要的一层，他对风险有清醒认知。“当前银行业的竞争非常激烈，净息差越来越低，风险下沉的力度不断加大，面临的挑战也日益严峻。”在一个行长都在喊“难”的时代，能说出“风险下沉力度不断加大”这句话，说明他没有被四年20倍的增长冲昏头脑。
四、接下来怎么办？
顾建忠给出了方向：可持续金融要以科技为基石、以消费为拓面、以服务为温度。
但具体到新能源汽车贷款这个业务上，上海银行至少得想清楚三件事。
第一，增长的天花板在哪？四年20倍，是在行业高速增长期跑出来的。当新能源车市从“增量”转向“存量”，从“政策驱动”转向“市场驱动”，这个增速还能维持多久？顾建忠自己说了，绿色金融正从“规模扩张”的上半场迈向“质量提升”的下半场——承认上半场已经结束了，本身就是一种勇气。
第二，风险怎么管？2025年车贷ABS产品的累计违约率呈增长趋势。新能源车三年保值率仅约50%-60%，抵押物在持续贬值。一旦借款人断供，银行收回的车辆价值可能远低于贷款余额。这些风险，在规模扩张期被增长掩盖了，但在“下半场”会逐渐浮出水面。
第三，服务怎么深化？ 顾建忠提到，商业银行金融服务的特色化与商业化，某种程度上是由其非金融服务的特色化和差异化所锻造的。车贷不只是放款收息，还涉及保险、维修、置换、充电等一整套生态。谁能把这个生态做深做透，谁才能真正把客户留住。
最后说两句
四年20倍，证明了上海银行的战略眼光和执行效率。但顾建忠在陆家嘴论坛上的这番表态，让人看到的是一个更可贵的东西——在顺风顺水时保持清醒的能力。
他主动提出了“下半场”的概念，主动把竞争维度从“规模”拉到了“质量”，主动承认风险在加大。这种“自我揭短”式的清醒，在当下热衷于讲增长故事的银行业，确实不多见。
新能源车贷这条赛道，上半场拼的是速度和卡位。下半场，拼的是风控和定力。顾建忠已经吹响了“下半场”的哨声，接下来就看上海银行怎么跑了。
毕竟，贷款放出去只是开始，收回来才是结局。而一个行长真正的价值，不在于把规模做多大，而在于在规模做大的同时，想清楚了怎么收场。
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